Долгосрочные инвестиции.

К долгосрочным инвестициям относят вложения денежных средств, которые окупятся и станут приносить прибыль лишь по истечении продолжительного отрезка времени. Обычно такой отрезок превышает три года, но не превосходит 10 лет (а на более отдаленную перспективу в современном мире планы не строятся). В странах с нестабильной экономикой, вроде России или Украины, предельный срок сокращается до пяти лет. Но зачастую считается, что инвестиции, сделанные на срок более одного года уже можно считать долгосрочными.

С точки зрения лица, вкладывающего свои денежные средства, долгосрочные инвестиции обладают двумя негативными свойствами по сравнению с более короткими. Этими свойствами являются неликвидность вложений (т.е. невозможность быстро и без потерь вернуть свои деньги), а также большие инвестиционные риски (т.е. высокая вероятность потерять вложенные деньги). Но неликвидность и риски долгосрочных инвестиций компенсируются высокими доходами от них. А поскольку чем длиннее инвестиции, тем сильнее риски и ниже ликвидность, то, как правило, у самых длинных инвестиций бывает самая высокая доходность.

Для получателя долгосрочных инвестиций самым важным их свойством является то, что полученными деньгами можно пользоваться в течение долгого или даже неограниченного времени. И хотя за это приходится платить, но плата для получателей инвестиций приемлема. (А если, например, сравнивать со стоимостью долгосрочного банковского кредита, то плата за долгосрочные инвестиции невелика.)

Для экономики в целом долгосрочные инвестиции являются основой развития. Чем больше сбережений населения превратится в долгосрочные инвестиции в реальный сектор, тем быстрее будет развиваться экономика в течение ближайшего инвестиционного цикла (около 8-10 лет). Но с другой стороны, если инвестиции не попадают в производственный сектор, а остаются на финансовом рынке или превращаются в запасы инвестиционных товаров, тогда они создают предпосылки будущей дестабилизации экономики. Поэтому для понимания перспектив развития экономики важен анализ долгосрочных инвестиций, причем не только количественный, но и качественный.

Проведя анализ долгосрочных инвестиций, осуществляемых в настоящее время, по направлениям инвестирования, можно сделать вывод, что вложить деньги можно во что угодно, но при этом среди этого разнообразия выделяются лишь несколько направлений инвестирования наиболее предпочитаемых инвесторами.

Один из наиболее выгодных способов инвестиции – ценные бумаги; это обычно акции. Если вложения в ценные бумаги делаются на длительный срок, то основными показателями интересующими инвестора становятся перспективность эмитента этих ценных бумаг и перспективность отрасли. Однако, угадать с направлением инвестирования бывает очень сложно. Для этого нужно, как минимум, быть профессионалом на финансовом рынке. Поэтому частные лица осуществляют инвестиции в ценные бумаги через посредников – паевые и инвестиционные фонды.

Финансовые инвестиции – один из самых опасных для экономики видов инвестиций, поскольку деньги, попав на финансовый рынок, способны оставаться на нем и раздувать пузыри, которые, лопаясь, провоцируют финансовые кризисы, способные перетечь в общеэкономические потрясения. Другими отрицательными свойствами инвестиций в ценные бумаги (как еще говорят портфельных инвестиций) является то, что значительная их часть не попадает в реальный сектор, а также то, что эти инвестиции весьма ликвидны, и массштабнный вывод средств, вложенных на финансовом рынке, способен дестабилизировать всю экономическую систему, начиная с банковского сектора.

Среди финансовых инвестиций нужно упомянуть инвестиции стратегические. Суть стратегических инвестиций заключается в получении власти над компанией, приобретая контрольный пакет акций. Как правило, такие инвестиции осуществляются постепенно, иногда в течение многих лет и могут сопровождаться борьбой между инвестором и компнией.

Существует и такой интересный способ инвестиций, как вложение средств в производственное оборудование или транспортные средства, которые можно будет потом сдавать в лизинг или использовать как взнос в какое-нибудь предприятие. Риски потерь в этом случае не велики, но есть опасность, что купленное оборудование не будет востребовано.

Очень выгодным видом долгосрочных вложений, являются инвестиции в недвижимое имущество и строительство. Особенно эффективно это в больших городах. Но, например, в российских условиях, велика опасность того, что строитель откажется от строительства или обанкротится. Тогда инвестор может понести огромные потери. И, разумеется, есть опасность того, что не получится реализовать построенные объекты или не удастся найти для них арендаторов.

Инвестиции в недвижимость способны как стимулировать экономику, активизируя производственную активность в отраслях, связанных со строительством, так и дестабилизировать ее. Последнее происходит, когда на рынке недвижимости или на строительном рынке надувается пузырь, который сначала разгоняет инфляцию, а затем порождает экономический кризис.

И наконец можно инвестировать напрямую в производство. При этом можно инвестировать в собственное производство, а можно в производство своих товаров на базе других компаний. Первое выгодно тогда, когда есть достаточные производственные мощности. Если инвестировать в другие компании, то в первую очередь, Вы поддерживаете их. И в последствие обязательно возникнет проблема, как сделать так, чтобы они не стали производить аналогичный товар под своей маркой и не стали бы производить контрафакт.

Каждый раз, производя долгосрочные инвестиции, Вы существенно рискуете. Чтобы максимально себя обезопасить, необходимо провести грамотный анализ долгосрочных инвестиций и качественно составить договор, где в подробностях будут описаны права каждой стороны. Важным фактором является эффективность инвестиционного проекта. Нужно, также, рассчитать, чтобы сумма инвестиций не довела Вас до банкротства, если дело прогорит. Старайтесь не привлекать для осуществления инвестиций банковские кредиты. Помните, что всегда можно найти другой проект с меньшими вложениями.

Перед тем, как инвестировать деньги, необходимо рассчитать предполагаемый доход. Вычислить его можно, в основном, на основании сведениях об эффективности инвестиций в другие подобные компании, реже – по доходности предприятия. На этом этапе стоит подробно всё разузнать, вплоть до отношения общества, СМИ и властей к проекту. Будьте готовы к тому, что вложения могут окупаться до 5 лет и больше. Не стоит торопить события.

Метки статьи: финансовый кризис ; инфляция ; инвестиции ; экономические риски ;

    Оставьте свой комментарий!

Метки:

Архивы Экономико - финансового Бюллетеня.

2010 - 2012;