Стандартная версия страницы.  

Макроэкономика: Модель инфляции. Антиинфляционная политика.
Эконометрические модели инфляции.

Рассмотренные выше модели инфляции носят теоретический характер, поскольку в них делается слишком много предположений, в частности относительно ожиданий экономических субъектов. На практике для краткосрочного прогнозирования инфляции используют модели, полностью основанные на статистических данных без привлечения каких-либо предположений относительно значений и динамики различных переменных и экзогенных параметров, учитываемых в модели.

При эконометрическом моделировании инфляции, как правило, учитываются следующие факторы :

1. Темп инфляции за несколько предыдущих периодов;
2. Темп роста денежной массы за эти же периоды;
3. Темп роста национального дохода.

Дополнительно могут быть включены в модель факторы, провоцирующие инфляцию, такие, как 1) темп роста заработной платы; 2) процентная ставка по кредитам.

Всем факторам в эконометрической модели приписываются некоторые веса, которые определяются методами регрессионного анализа статистических данных за достаточно длинный период наблюдений. Веса факторов в эконометрических моделях не остаются неизменными; они постоянно меняются из-за влияния различных факторов.

 

В качестве эконометрической модели инфляции мы более подробно рассмотрим простую модель инфляции на основании ценового разрыва. Ценовой разрыв – относительная разность между текущим уровнем цен и их естественным уровнем, т.е. :

PG = ( p – p^* ) : p^*

При этом естественный уровень цен определяется по основному уравнению количественной теории денег :

p^* = M v^* / y^*Где y^* – равновесный уровень национального дохода, а v^* – средняя за длительный период скорость обращения денег. В общем-то, мы уже видели, что данное уравнение не очень точно описывает денежный рынок, но в среднем и с учетом значительных случайных флуктуаций темпа инфляции можно использовать и такое уравнение рынка денег.

Инфляция будет возрастать при увеличении ценового разрыва и убывать при его сокращении; можно считать, что инфляция в будущем периоде пропорциональна текущей величине ценового разрыва :

p_t = p^* + a PGГде a – просто коэффициент пропорциональности, a p^* – параметр, описывающий равновесный рост цен.

Стоит заметить, что, несмотря на свою простоту, модель ценового разрыва учитывает не только монетарные факторы инфляции, но также такие факторы, как спрос на деньги и отклонения национального дохода от равновесного уровня.

---

Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

  Инфляция предложения. Инфляционная спираль "заработная плата – цены".

  Социально-экономические последствия инфляции.

Вернуться в раздел: Модель инфляции. Антиинфляционная политика.